알루미늄은 화학 원소이고, 화학 기호는 알이다. 알루미늄은 지각의 함량이 산소와 실리콘에 버금가는 것으로, 3 위는 지각에서 가장 풍부한 금속 원소이다.
알루미늄은 은백색의 경금속이다. 연성 및 연성. 상품은 종종 봉, 조각, 호일, 가루, 끈, 실크로 만들어진다. 금속 품종 중 강철에 버금가는 두 번째로 큰 금속이다.
알루미늄이 널리 이용되다. 항공, 건축, 자동차의 3 대 주요 산업의 발전은 알루미늄과 그 합금이 독특한 성능을 필요로 하는데, 이는 이런 신형 금속 알루미늄의 생산과 응용에 큰 도움이 된다.
알루미늄 산업 체인은 알루미늄 광산을 바이엘 방법이나 소결법을 통해 산화 알루미늄으로 전환한 다음 산화 알루미늄을 원료로 고온용융 염 전기 분해법을 통해 원알루미늄을 생산하는 과정이다. 전해알루미늄이 합금 원소를 첨가한 후 압출과 돌출을 통해 알루미늄, 판재, 호일로 가공하여 부동산, 자동차, 포장, 전기 등에 광범위하게 응용한다.
알루미늄 산업 사슬에는 두 가지 특징이 있다. 원료는 단일이고, 생산공예는 단일하다. 알루미늄 광산은 산화 알루미늄을 생산하는 유일한 원료 (러시아 아칭스크 산화 알루미늄 공장은 노을석만 사용), 산화 알루미늄은 전해 알루미늄을 생산하는 유일한 원료이다. 세계 산화 알루미늄의 90% 이상이 바이엘, 즉 알칼리법으로 생산되고, 원알루미늄은 모두 용융 염전해법으로 생산된다.
출처: 오픈 소스 증권
알루미늄 산업 체인 상류
알루미늄 산업 체인의 상류는' 알루미늄-알루미늄-전해 알루미늄' 으로 알루미늄 가공의 원료를 생산한다. 알루미늄 산업 체인은 두 가지 특징이 있다: 원자재가 단일하고 생산 공예가 단일하다. 알루미늄 토양은 거의 산화 알루미늄을 생산하는 유일한 원료이고, 산화 알루미늄은 전해 알루미늄을 생산하는 유일한 원료이다. 세계 산화 알루미늄의 90% 이상이 바이엘, 즉 알칼리법으로 생산되고, 원알루미늄은 모두 용융 염전해법으로 생산된다.
보크사이트
알루미늄 광산은 산화 알루미늄이나 수화 산화 알루미늄을 함유한 광물 집합체로, 경제적 이용 가치를 가지고 있으며 산화 알루미늄을 생산하는 주요 원료이다. 최근 몇 년 동안 국내 보크 사이트 공급이 점점 어색해지고 있다. 환경 감독, 광산 정비, 광업권 양도 제도 개혁 등 정책 외에 국내 광산의 기초 조건은 이상적이지 않다. 현재 우리나라의 자채비율은 25%, 사채와 수입광은 각각 35% 와 40% 에 불과하다.
자료에 따르면 20 19 년 전 세계 보크 사이트 생산량은 37 억 톤으로 20 18 년보다 13. 15% 증가했다. 20 19 년 중국 보크 사이트 생산량은 7500 만 톤으로 20 18 보다 약 400 만 톤으로 감소했다.
보크사이트는 비교적 집중되어 있어 기니, 호주, 베트남, 브라질, 자메이카가 세계 매장량의 72% 를 차지한다.
우리나라의 보크 사이트 기본 매장량은 세계의 3% 에 불과하지만 보크 사이트 생산량은 세계의 20% 를 차지한다.
지역 분포를 보면 우리나라 보크사이트는 주로 서남의 광시와 구이저우, 중부의 하남과 산서에 분포한다.
산화 알루미늄
중국은 세계에서 가장 큰 알루미나 생산국이다. 산화 알루미늄 생산 방법은 주로 바이어법, 알칼리 석회 소결법, 바이어-소결연합법의 세 가지가 있다. 보통 고품위 보크사이트는 바이어법으로 생산되고, 중저급 보크사이트는 연합법이나 소결법으로 생산된다. 그 중에서도 바이엘법은 공예가 간단하고 에너지 소비량이 낮기 때문에 산화 알루미늄 생산에서 가장 중요한 방법으로 꼽히고 있으며, 그 생산량은 전 세계 산화 알루미늄 생산량의 약 90% 를 차지한다.
국제알루미늄협회 자료에 따르면 2020 년 전 세계 알루미나 생산량은 총 654.38+0.34 억 톤, 2065.438+09 연간 생산량은 654.38+0.32 억 톤으로 전년 대비 654.38+0.465.438+0% 증가했다.
국내 알루미나 생산능력이 지속적으로 석방됨에 따라 생산량이 급속히 증가하여 20 18 년 최고 7253 10000 톤으로 전년 대비 5.09% 증가했다. 20 19 년까지 국내 알루미나 생산량은 7247 만 4 천 톤으로 소폭 감소해 전년 대비 1% 감소했지만 여전히 높은 발전 수준을 유지하고 있다. 2020 년까지 우리나라 산화 알루미늄의 누적 생산량은 73 1.32 만 톤으로 202 1 연간 생산량이 7830 만 톤에 이를 것으로 예상된다.
전해알루미늄
전해 알루미늄은 전기 분해를 통해 얻은 알루미늄으로, 주로 다양한 용도의 알루미늄 가공재를 생산하는 데 쓰인다. 자료에 따르면 20 15 년에서 20 19 년까지 우리나라 전해알루미늄 소비량은 전반적으로 증가 추세를 보이고 있다. 20 19 년 전해알루미늄 소비 증가율은 다소 하락했지만 여전히 20 18 년보다 2.4% 증가했으며 소비량은 3672 만 톤에 달했다. 2020 년 국내 전해알루미늄 소비량은 3818 만 톤으로 20 19 년보다 5.77% 증가했다. 생산량이 3708 만 톤이다. 202 1 년 우리나라 전해알루미늄 소비량은 3987 만 톤에 이를 것으로 예상되며 생산량은 3820 만 7900 톤에 이를 것으로 예상된다.
2020 년 말 생산 능력 4256 만 톤 계산을 완료하면 2022 년 생산 능력 상한선이 4480 만 톤에 이를 것으로 예상된다. 202 1/2022 의 계획 능력은 이전 시장 전망에서 공급의 가격 압박 요인이 되었다.
지표가 점점 희소해지면서 지표 자원을 통합하고, 유휴 생산능력을 활성화하고, 환경 용량에 갇힌 지표를 적절한 장소로 옮기면, 향후 2 년 동안 전해 알루미늄 업계의 주요 업무 초점이 될 것이다.
202 1-2022 년 전해 알루미늄 계획 능력 (단위: 만 톤):
출처: 상하이 유색 네트워크, 중신 증권.
알루미늄 산업 체인의 중류
알루미늄 산업 체인의 중류는 알루미늄 가공이다. 주조, 압연, 압착, 표면 처리 등의 공정과 과정을 통해 원료 알루미늄 주괴를 알루미늄, 파이프, 바, 평평한 압연 제품 (예: 판, 벨트, 호일), 각종 알루미늄 (예: 주조 재료) 과 같은 압착재로 생산합니다.
중국은 알루미늄 압연대국이다. 국가통계청에 따르면 20 10 ~ 2020 년 우리나라 알루미늄 생산량은 22 만 375 톤에서 57 만 793 톤으로 증가했으며 연평균 복합 성장률은 9.94% 로 나타났다. 우리나라 알루미늄의 주요 산지는 산둥 누적 생산량 1 1378700 톤이다. 하남 누적 생산량 103 15600 톤 광동성의 누적 생산량은 528 만 3200 톤이다.
현재 국내에서 알루미늄 합금 성형공예를 장악하고 있는 제조업체는 주로 광동웅도, 엑디, 문찬, 파생기술, 서승, 베델, 석민그룹, 탁프그룹, 링운이다. 상위 5 개 기업의 시장 점유율은 13% 입니다.
출처: 화태증권
리튬 포일 프로젝트가 적고 국내 상장 알루미늄 기업에 집중돼 주로 신재 5 만톤, 동양광과 UACJ 가 4 만톤, 운남 알루미늄 3 만 5 천 톤, 남산 알루미늄 654.38+0 만 6800 톤이다.
프로젝트가 점진적으로 가동되면서 전 세계 배터리 호일 생산량은 2065,438+09 년 9 만 2400 톤에서 2023 년 23 만 7200 톤으로 증가할 것으로 예상된다.
20 19 리튬 배터리 알루미늄 호일 전 세계 생산능력 점유율
출처: 중신 증권
알루미늄 합금
알루미늄 합금은 가공이 쉽고, 무게가 가벼우며, 전도성이 좋은 등 다양한 우수한 특성을 가지고 있으며, 상대적으로 저렴한 비용으로 강철, 구리 등의 재료를 대체할 수 있습니다. 자료에 따르면 우리나라 알루미늄 합금 생산량의 변동은 뚜렷하지만 전반적으로 성장 추세를 유지하고 있다. 2020 년 중국의 누적 알루미늄 생산량은 963 만 6000 톤, 20 15-2020 년 복합 연간 성장률 8.9% 였다. 202 1 연간 알루미늄 생산량은 10376 만 톤에 이를 것으로 예상된다.
자료 출처: 국가통계청과 중국 상업공업연구소 편성.
알루미늄 호일
알루미늄 호일은 재활용, 친환경, 내수, 고온 등의 요구 사항을 충족할 수 있습니다. 완전히 차양, 가스 차단, 습기 방지, 방수, 신선한 맛 유지, 방균, 오염 방지를 할 수 있습니다.
현재 중국은 매년 알루미늄 호일 1.6 1.3 만 톤을 소비하며 미국 다음으로 세계에서 두 번째로 큰 알루미늄 호일 소비국이 되었지만 포장 분야에서는 상대적으로 낮은 비중을 차지하고 있으며 중국은1.7 에 불과하다. 차음료, 기능음료, 탄산음료 등 하류 다양화 음료 품종의 급속한 발전과 맥주 캔률이 계속 높아지면서 향후 시장 용량이 계속 확대될 것으로 전망된다.
출처: 중국 상업산업연구원 편성.
중점 기업 분석
알루미늄 산업 체인 하류
알루미늄 제품의 하류 수요는 일년 내내 6 ~ 7% 의 꾸준한 성장을 유지하여 비교적 강한 항주기 속성을 나타냈다.
Mysteel 통계에 따르면 건축업계는 중국 최대 알루미늄 하류 응용 분야로 33% 를 차지하고 있다. 알루미늄 업계 하류 수요의 전반적인 성과는 비교적 안정적이며, 성장률은 일년 내내 6 ~ 7% 로 유지되었다.
최근 몇 년 동안 자동차용 경량 알루미늄과 궤도교통용 알루미늄으로 대표되는 교통용 알루미늄의 성장세가 강하여 우리나라 알루미늄 산업 제품 구조 업그레이드의 주요 방향이 될 것이다.
에너지 절약 배출 감축 정책과 전동화 가속화에 힘입어 자동차 경량화가 가속화되고 있다. 이 가운데 섀시 경량화는 신블루해, 알루미늄 배터리 박스, 서브 프레임, 제어암, 스티어링 관절의 투명성이 높아지고 있으며, 열형 차체 부품도 대규모로 응용되고 있다.
현재 가장 주류의 경량 소재는 고강도 강철과 알루미늄 합금 소재입니다. 202 1 년, 고강도 강철 및 알루미늄 합금은 자동차 경량 시장의 85% 이상을 차지하며, 그 중 알루미늄 합금은 거의 65% 를 차지합니다.
섀시 방면에서 토프그룹은 국내 업계의 선두주자이며, 또한 FAW 그룹 산하의 푸오그룹, 스티어링 페스티벌 선두 기업 베델도 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 배터리 박스 방면에서 링운 주식은 국내 최대 자동차 금속 부품 공급업체로서 국내 최고의 차체 부품 기술을 보유하고 있다. 화우자동차는 중국 최대 부품 종합 공급업체로, 자동차 3 대 판 모두 관련되어 있다.
알루미늄 합금 경량 차체 부품의 분류 및 경쟁 패턴:
출처: 화우 자동차 차체 부품 공사 기술자 협회, 국태군안.
알루미늄 산업 체인의 환경 위험
알루미늄 산업 체인의 가장 큰 환경 위험은 붉은 진흙이다: 생산 1 톤 산화 알루미늄은 1-2 톤의 고체 폐기물 적토를 발생시켜 강한 알칼리성을 띠고 있다. 현재 성숙한 처리 방안이 없어 저장할 수밖에 없다. 국내외에서 이미 많은 적토창고 누출이나 붕괴 사고가 발생하여 기업의 생산이 중단되었다.
알루미늄도 에너지 속성이 가장 강한 기초금속으로 1 톤 전해알루미늄을 생산하려면 최소 4 톤의 표준석탄이 필요하다. 동시에 알루미늄은 저밀도, 고강도, 내식성 등 다양한 기능을 갖추고 있어 후속 응용 과정에서 에너지 소비를 줄일 수 있습니다. 둘째, 알루미늄의 잔존가액이 높고, 재활용 체계가 완벽하며, 회수율이 높다.
지난번 공급측 개혁이 실시됨에 따라 업계의 조잡한 고속 확장 추세가 이미 끝났다. 게다가 알루미늄이 운남 알루미늄업에 대한 지주를 더하면 2020 년 국내 전해 알루미늄 생산량/생산량 CR5 가 49.9%/5 1.9% 로 상승할 예정이다. 이산화탄소 배출이 최고조에 달하는 상황에서 알루미늄의 천장 공급은 더욱 안정적이며 관련 탄소 배출 정책은 톤 비용을 증가시킬 수 있다.
알루미늄은 5G 기지국, 대형 데이터 센터, 인공지능, UHV, 신에너지자동차, 신에너지충전파일, 시외 고속철도와 궤도교통, 공업인터넷 등 전통과 신형 인프라 분야에 광범위하게 적용될 수 있다. 업계는 강력한 소비 탄력성을 보여줍니다.
중점 기업 분석
▲ 출처: 중국 상업 산업 연구소 준비.